相続税を抑える投資ポートフォリオの作り方

投稿日：2025年11月9日｜カテゴリ：投資の豆知識

1. 資産を「増やす」だけでなく「残す」ための投資戦略

投資の目的が「老後資金づくり」から「家族へ資産を残す」へと変わると、目指すべきポートフォリオも変化します。相続税は、資産の種類や持ち方によって大きく差が出るため、投資段階から“相続を見据えた設計”をしておくことが重要です。

相続を考慮した投資では、①資産評価が低くなりやすい投資、 ②非課税制度を活用する投資、③名義を分散する投資の3つがポイントになります。

相続税の課税対象は「亡くなった時点の評価額」です。評価額を下げられる資産を増やすことで、結果的に相続税を減らすことが可能になります。

一人の名義に資産が集中すると、相続税が高くなりやすい傾向があります。家族間で名義を分けて投資することで、課税対象額を分散することができます。

具体的には、以下のような方法が効果的です：

相続を意識したポートフォリオは、「増やす資産」と「残す資産」を明確に分けるのがポイントです。

資産カテゴリ	比率の目安	目的	ポイント
国内株式・投資信託	30%	資産の成長	長期運用・高配当銘柄中心に安定性重視
海外株式（NISA口座）	20%	成長市場の取り込み	非課税運用で資産効率UP
生命保険	20%	現金以外の相続対策	非課税枠の活用＋遺族への生活保障
不動産・REIT	20%	相続税の評価減	収益性と評価額のバランスを確認
現金・預貯金	10%	相続時の納税資金	流動性確保が目的。増やす資産ではない

バランスよく資産を分けることで、税金を抑えながら家族にスムーズに資産を残すことができます。

「相続を考えるなんてまだ早い」と思う方も多いですが、相続は“亡くなった後に始まる資産整理”ではなく、 “生きている間に準備する資産戦略”です。

投資を通じて資産を「増やす・分ける・守る」という3つの視点を持つことで、家族にとっても安心できる資産形成が実現します。